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77沦坛 华安中证全指证券公司指数分级净值下跌1.96% 请保持关注

时间:2020-01-06 20:03:11 编辑:

77沦坛 华安中证全指证券公司指数分级净值下跌1.96% 请保持关注

77沦坛,金融界基金10月30日讯 华安中证全指证券公司指数分级证券投资基金(简称:华安中证全指证券公司指数分级,代码160419)公布最新净值,下跌1.96%。本基金单位净值为0.921元,累计净值为0.5885元。

华安中证全指证券公司指数分级证券投资基金成立于2015-06-09,业绩比较基准为“中证全指证券公司指数*95.00% + 银行活期存款*5.00%”。本基金成立以来收益-40.78%,今年以来收益30.68%,近一月收益-2.74%,近一年收益29.45%,近三年收益-16.36%。近一年,本基金排名同类(348/656),成立以来,本基金排名同类(766/798)。

金融界基金定投排行数据显示,近一年定投该基金的收益为6.40%,近两年定投该基金的收益为7.79%,近三年定投该基金的收益为1.16%,近五年定投该基金的收益为--。(点此查看定投排行)

基金经理为许之彦,自2015年06月09日管理该基金,任职期内收益-39.60%。

最新定期报告显示,该基金前十大重仓股为中信证券(持仓比例15.18% )、海通证券(持仓比例10.47% )、国泰君安(持仓比例6.88% )、华泰证券(持仓比例5.49% )、招商证券(持仓比例4.14% )、申万宏源(持仓比例3.72% )、广发证券(持仓比例3.53% )、东方证券(持仓比例3.23% )、兴业证券(持仓比例2.60% )、国信证券(持仓比例2.57% )、晶丰明源(持仓比例0.06% )、中科软(持仓比例0.03% )、宇瞳光学(持仓比例0.01% )、科博达(持仓比例0.01% ),合计占资金总资产的比例为57.92%,整体持股集中度(高)。

最新报告期的上一报告期内,该基金前十大重仓股为中信证券(持仓比例15.13% )、海通证券(持仓比例9.74% )、国泰君安(持仓比例6.95% )、华泰证券(持仓比例6.10% )、招商证券(持仓比例4.08% )、申万宏源(持仓比例3.74% )、广发证券(持仓比例3.40% )、东方证券(持仓比例3.21% )、兴业证券(持仓比例2.66% )、国信证券(持仓比例2.65% ),合计占资金总资产的比例为57.66%,整体持股集中度(高)。

报告期内基金投资策略和运作分析

2019年三季度,我国经济基本度过快速下降期,但下行趋势仍未改变,经济增长依然面临较大压力。一方面,国内自主性需求疲弱、经济景气度仍旧低迷,社零累计同比由6月的8.4%下降至8月的8.2%;制造业投资累计同比由6月的3.0%下降至8月的2.6%。9月份,制造业pmi为49.8%,虽比八月回升0.3%,边际上有一定好转趋势,但仍处于荣枯线以下。另一方面,全球经济放缓仍在延续,经济景气度仍在回落,外部经济萎缩对我国出口增长的压制明显。9月美国ism制造业pmi为47.8,创2009年7月以来新低。结合此前8月美国个人消费支出同比、环比增速继续放缓等一系列数据看,美国经济走弱的信号逐渐增加。欧元区9月制造业pmi终值为45.7,是2012年10月以来的最低水平,加之全球贸易摩擦升级,英国脱欧仍存不确定性,欧洲经济短期内难以反弹。三季度出口下行显著加速,随着中美贸易摩擦影响逐渐显现,净出口对gdp贡献下降。受三季度国内经济数据不佳叠加贸易摩擦升级的影响,a股市场整体维持震荡,证券股下跌5.81%。投资管理上,基金采取完全复制的管理方法跟踪指数,并利用量化工具进行精细化管理,从而控制每日跟踪误差、以及净值表现与业绩基准的偏差幅度。

截止2019年9月30日,本基金份额净值为0.9287元,本报告期份额净值增长率为-3.88%,同期业绩比较基准增长率-5.52%。

管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望四季度,经济企稳的难度依然较大。尤其是贸易摩擦以及全球需求低迷对出口的影响,叠加房地产政策收紧以及销售低迷,将对经济增长产生较大影响。随着四季度逆周期政策发力,名义gdp上行以及汽车消费拖累减轻将带动社零增速回升。预计基建投资将伴随维稳措施的落地而逐级抬升,成为“稳增长”的动力。货币供给方面,金融委第八次会议提出在继续实施好稳健货币政策的同时加大逆周期调节力度,在货币宽松基调下,通过lpr改革疏通宽货币向宽信用的传导,推动贷款实际利率水平降低,不排除货币宽松政策进一步加码的可能。随着证券业供给侧改革将持续深化,监管层加大资本市场增量改革力度,以科创板注册制试点为契机,多项资本市场改革政策陆续落地,券商投行业务相关的增量业务有助于券商稳业绩,从而推动券商板块估值进一步提升。目前证券股的pb1.6倍,板块估值仍存向上空间。我们认为,券商作为资本市场的重要纽带,将享受金融改革红利,具备投资价值。作为基金管理人,我们继续坚持积极将基金回报与指数相拟合的原则,降低跟踪偏离和跟踪误差,勤勉尽责,为投资者获得长期稳定的回报。